深圳市佳士科技（300193）股份有限公司（以下簡稱“佳士科技”或“公司”）8月3日晚間發(fā)布公告稱，公司于近日與多家機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了電話會(huì)議。在會(huì)議中，佳士科技透露，公司現(xiàn)有廠房和產(chǎn)線設(shè)備可以滿足當(dāng)前產(chǎn)能需要，目前佳士工業(yè)園電焊機(jī)年產(chǎn)能約為15億元/年。常州工業(yè)園和惠州工業(yè)園都已開工建設(shè)，目前常州工業(yè)園廠房主體已封頂，計(jì)劃明年投入使用，惠州工業(yè)園正在施工建設(shè)中。

▲佳士科技公告截圖

(相關(guān)資料圖)

以下為投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容：

問題1：介紹公司上半年業(yè)績情況。

答：2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入553,754,518.87元，同比下降8.29%，歸屬于上市公司股東的凈利潤116,128,490.92元，同比增長28.04%，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額197,616,486.45元，同比增長259.59%。上半年公司綜合毛利率為29.21%，同比增長3.49%。

2023年第二季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入320,140,182.82元，同比增長21.43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤89,024,484.13元，同比增長110.69%。2023年第二季度公司綜合毛利率為31.76%，同比增長7.48%。

問題2：公司收入結(jié)構(gòu)情況。

答：從產(chǎn)品角度劃分，公司收入構(gòu)成包括電焊機(jī)(含手持激光焊)、焊接材料、焊割配件、焊接機(jī)器人。

問題3：公司上半年毛利率增長的原因?

答：公司2023年上半年毛利率增長的主要原因?yàn)椋?1)原材料成本較上年同期下降；(2)MAX20、EVO20等新產(chǎn)品投入市場，新產(chǎn)品毛利率較高；(3)公司海外銷售比重較上年同期增加，海外銷售毛利率較高；(4)受經(jīng)濟(jì)景氣度影響，2022年半年度為支持國內(nèi)經(jīng)銷商，公司推出了部分特價(jià)機(jī)，從而拉低了毛利率，本期產(chǎn)品價(jià)格回歸正常，毛利率也逐步回升。

問題4：公司未來毛利率情況展望。

答：一方面，現(xiàn)階段公司收入構(gòu)成中涵蓋焊材、焊配、手持激光焊、焊接機(jī)器人等低毛利率產(chǎn)品，隨著這類產(chǎn)品銷售比重的增加，綜合毛利率可能會(huì)下降。另一方面，公司新產(chǎn)品不斷投放市場，從已推出的JET20系列、EVO20系列、MAX20系列到未來要推出的EVOLVE系列和MYSTAR品牌產(chǎn)品，公司都投入了極大的研發(fā)力量，產(chǎn)品加載了更先進(jìn)的技術(shù)，由于新產(chǎn)品附加值較高，應(yīng)當(dāng)會(huì)對公司毛利率有所助益。公司有信心將毛利率維持在良好水平。

問題5：匯率波動(dòng)對公司二季度的影響，包括匯兌損益和對毛利率的影響?

答：公司2023年上半年匯兌收益為24,216,444.34元，公司產(chǎn)生匯兌損益主要在于存量外幣和增量外幣兩部分。公司海外銷售主要以美元進(jìn)行結(jié)算，根據(jù)公司交貨周期看，增量外幣部分匯率波動(dòng)對公司毛利率影響較小。

問題6：下半年國內(nèi)外市場需求情況。

答：焊割設(shè)備的市場需求與鋼的用量有密切聯(lián)系。就國內(nèi)市場而言，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，產(chǎn)品下游應(yīng)用行業(yè)的復(fù)蘇，國內(nèi)市場需求有望回升向好。國外市場總體而言有回升趨勢，但由于各區(qū)域市場情況存在差異，因而回升程度存在不確定性。綜合而言，公司銷售端仍面臨一定壓力。

問題7：未來公司銷售模式的變化?

答：公司現(xiàn)階段以授權(quán)經(jīng)銷模式為主，直銷模式銷售收入占公司總體銷售收入的比例較低。未來公司高端焊接產(chǎn)品和工業(yè)焊機(jī)產(chǎn)品投放市場，該類產(chǎn)品在經(jīng)銷模式基礎(chǔ)上應(yīng)會(huì)增加直銷模式，隨著前述產(chǎn)品的放量，直銷模式銷售收入金額會(huì)相應(yīng)增加。目前公司已著手籌備直銷團(tuán)隊(duì)。

問題8：公司經(jīng)銷模式和直銷模式的區(qū)別。

答：公司經(jīng)銷模式和直銷模式的區(qū)別主要如下：(1)通用領(lǐng)域焊機(jī)產(chǎn)品采用經(jīng)銷模式，計(jì)劃未來高端焊接產(chǎn)品和工業(yè)焊機(jī)產(chǎn)品采用直銷和經(jīng)銷混合的模式；(2)直銷模式毛利率應(yīng)高于經(jīng)銷模式；(3)在未建立市場競爭絕對優(yōu)勢的情況下，直銷模式回款周期應(yīng)長于經(jīng)銷模式。

問題9：國內(nèi)高端產(chǎn)品市場主要是被國外廠商占據(jù)嗎?國內(nèi)高端產(chǎn)品和中低端產(chǎn)品的市場規(guī)模情況。

答：目前國內(nèi)大部分高端產(chǎn)品市場份額主要被國外廠商占領(lǐng)，國內(nèi)廠商所占份額較小，高端產(chǎn)品主要依賴進(jìn)口，因此公司的目標(biāo)是未來在國內(nèi)高端產(chǎn)品市場逐漸實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

公司認(rèn)為，包括弧焊設(shè)備、切割設(shè)備、焊割成套設(shè)備以及其他焊割設(shè)備等相關(guān)產(chǎn)品在內(nèi)，國內(nèi)焊接設(shè)備行業(yè)市場容量達(dá)400億元人民幣左右，國內(nèi)高端產(chǎn)品和中低端產(chǎn)品的市場規(guī)模占比大致相當(dāng)。

問題10：焊接機(jī)器人能否完全替代人工?公司機(jī)器人業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。

答：機(jī)器人適用于標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、規(guī)范化的工作場景，在非標(biāo)準(zhǔn)化、非流程化以及受場地限制等特定的工作場景下，焊接機(jī)器人無法完全替代人工，根據(jù)從行業(yè)協(xié)會(huì)了解的信息，目前人工焊接的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于機(jī)器人焊接的比例。子公司佳士機(jī)器人主要是做焊接機(jī)器人系統(tǒng)集成和特殊焊接工藝的自動(dòng)化開發(fā)，2022年度焊接機(jī)器人銷售收入約1億元。

問題11：公司JET20產(chǎn)品的滲透率情況和毛利率水平。

答：目前JET20產(chǎn)品約占公司國內(nèi)焊機(jī)銷售額的70%~75%之間，JET20產(chǎn)品的毛利率略高于公司國內(nèi)焊機(jī)毛利率的平均水平。

問題12：公司JET30產(chǎn)品推出時(shí)間?

答：JET30產(chǎn)品還在開發(fā)中，目前已經(jīng)解決了關(guān)鍵性技術(shù)問題，根據(jù)研發(fā)反饋，在保證產(chǎn)品可靠性和質(zhì)量的前提下，將進(jìn)一步使用新技術(shù)，降低成本，提升焊接性能，該產(chǎn)品具體推出時(shí)間暫未確定。

問題13：公司EVOLVE系列產(chǎn)品和EVO20系列產(chǎn)品情況。

答：EVOLVE系列產(chǎn)品是由公司歐洲研發(fā)中心研發(fā)的高端工業(yè)焊機(jī)，部分產(chǎn)品已于6月在深圳埃森展上展出，并在今年上半年產(chǎn)生了銷售額，計(jì)劃9月在德國埃森展上面向全球發(fā)布，年底進(jìn)入試產(chǎn)階段，目前正按計(jì)劃逐步推進(jìn)相關(guān)工作。EVO20一期系列產(chǎn)品已于2022年3月31日面向海外客戶發(fā)布，通過前期參展和試銷情況看，客戶端反饋良好，目前已陸續(xù)接單并產(chǎn)生銷售。

問題14：公司產(chǎn)能情況，以及常州、惠州工業(yè)園建設(shè)情況。

答：公司現(xiàn)有廠房和產(chǎn)線設(shè)備可以滿足當(dāng)前產(chǎn)能需要，目前佳士工業(yè)園電焊機(jī)年產(chǎn)能約為15億元/年。常州工業(yè)園和惠州工業(yè)園都已開工建設(shè)，目前常州工業(yè)園廠房主體已封頂，計(jì)劃明年投入使用，惠州工業(yè)園正在施工建設(shè)中。

問題15：公司產(chǎn)品銷售至房地產(chǎn)行業(yè)的比例是多少?

答：公司主要實(shí)行授權(quán)經(jīng)銷模式，公司產(chǎn)品銷售給經(jīng)銷商，再由經(jīng)銷商銷售給終端客戶，公司未對終端客戶所屬行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。公司產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，房地產(chǎn)是重要應(yīng)用行業(yè)之一，但銷售比例未知。

問題16：公司經(jīng)銷商的庫存情況。

答：2023年上半年，配合經(jīng)銷商去庫存為國內(nèi)銷售的重點(diǎn)工作，從半年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及國內(nèi)營銷中心反饋信息來看，目前經(jīng)銷商的庫存處于正常水平。

問題17：公司工業(yè)焊機(jī)的下游應(yīng)用場景中，主要是人工焊接嗎?公司工業(yè)焊機(jī)的焊接電源能否配套使用焊接機(jī)器人進(jìn)行焊接作業(yè)?

答：目前公司工業(yè)焊機(jī)都是面向人工焊接作業(yè)，后續(xù)二次開發(fā)階段，公司會(huì)考慮機(jī)器人自動(dòng)化焊接的適配性。

問題18：工業(yè)焊機(jī)領(lǐng)域中都有哪些廠商?國內(nèi)廠商競爭力如何?工業(yè)焊機(jī)的國產(chǎn)化水平是多少?

答：國內(nèi)高端工業(yè)焊機(jī)領(lǐng)域市場份額主要被國外廠商占領(lǐng)，如福尼斯、林肯、松下、OTC等；在中低端工業(yè)焊機(jī)領(lǐng)域有少量國內(nèi)廠商進(jìn)入，但所占份額較小，主要還是依賴進(jìn)口。公司EVOLVE、iDASS系列都是對標(biāo)進(jìn)口產(chǎn)品，目標(biāo)是逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

問題19：從技術(shù)角度考慮，國產(chǎn)工業(yè)焊機(jī)與進(jìn)口產(chǎn)品相比差距在哪兒?

答：國產(chǎn)工業(yè)焊機(jī)與進(jìn)口產(chǎn)品相比差距主要體現(xiàn)在焊接性能方面，決定焊接性能的關(guān)鍵要素有兩個(gè)，分別是電源的硬件設(shè)計(jì)和電源的控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)，與進(jìn)口產(chǎn)品相比，國產(chǎn)工業(yè)焊機(jī)在這兩個(gè)要素上都存在差距。目前，公司EVOLVE系列和MYSTAR品牌產(chǎn)品在電源的硬件設(shè)計(jì)和電源的控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)方面已取得進(jìn)步，與進(jìn)口產(chǎn)品的差距逐漸縮小。

問題20：如何看待公司在手持激光焊市場上的競爭力?未來是否會(huì)與激光器廠商合作?

答：在手持激光焊市場上，公司的焊接工藝技術(shù)和銷售渠道具有一定的優(yōu)勢。一方面，焊接工藝技術(shù)是公司的傳統(tǒng)技術(shù)強(qiáng)項(xiàng)；另一方面，由于目前手持激光焊技術(shù)發(fā)展不夠成熟，焊接穩(wěn)定性較差導(dǎo)致返修率較高，而公司具有強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)體系，能夠快速響應(yīng)客戶需求，因而公司在手持激光焊市場具有一定優(yōu)勢。未來不排除會(huì)與激光器廠商進(jìn)行深度合作。

問題21：子公司摩仕達(dá)經(jīng)營情況?

答：子公司摩仕達(dá)已搬遷至佳士工業(yè)園，經(jīng)營情況恢復(fù)正常，2023年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤為655.50萬元。

問題22：公司海外銷售在哪些區(qū)域銷售占比較高?

答：公司在海外80多個(gè)國家和地區(qū)建立了營銷網(wǎng)絡(luò)，遍布亞太、中東非、獨(dú)聯(lián)體、歐洲和南北美等，公司在歐洲、獨(dú)聯(lián)體、澳洲、東南亞等區(qū)域銷售占比稍高。

問題23：公司海外市場拓展規(guī)劃。

答：公司海外市場拓展規(guī)劃主要是加大空白市場開發(fā)，深耕優(yōu)化現(xiàn)有銷售渠道，逐步建立高端工業(yè)焊機(jī)的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

問題24：公司的資金使用規(guī)劃。

答：自2018年以來，公司用于現(xiàn)金分紅及股份回購累計(jì)12億元左右，后續(xù)會(huì)繼續(xù)通過股份回購或現(xiàn)金分紅等方式回報(bào)投資者，當(dāng)前部分資金會(huì)用于常州、惠州工業(yè)園建設(shè)，未來會(huì)考慮在焊接行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行投資并購。