記者 帥可聰 陳鋒 北京報(bào)道

5月11日早間，上市公司萊茵生物（002166）（002166.SZ）披露，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理秦本軍，因涉嫌操縱證券市場(chǎng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。受此影響，萊茵生物股價(jià)當(dāng)天跌停，逾5萬(wàn)投資者損失慘重。

秦本軍是廣西桂林知名企業(yè)家，憑借持有價(jià)值逾20億元的上市公司股份，在坊間被列為桂林十大富豪之一。11日上午，萊茵生物證券投資部人士向《》記者表示，秦本軍目前仍在正常履職，至于是否操縱的自家股票尚不清楚。

(相關(guān)資料圖)

北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師告訴記者，涉嫌操縱證券市場(chǎng)可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)包括行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事賠償責(zé)任。在本案中，萊茵生物投資者的損失是顯而易見(jiàn)的，未來(lái)可依法進(jìn)行索賠。

董事長(zhǎng)被查股價(jià)跌停

萊茵生物全稱為桂林萊茵生物科技股份有限公司，總部位于廣西桂林市臨桂區(qū)，公司成立于2000年，是一家專業(yè)從事天然健康產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的民營(yíng)企業(yè)，天然甜味劑業(yè)務(wù)是公司目前主要的收入來(lái)源。

秦本軍出生于1974年，他于1995年和其他兩位合伙人看中了廣西豐富的植物資源，建立起專門加工銀杏黃酮的加工廠，滿懷熱情地開始了創(chuàng)業(yè)歷程。2000年，秦本軍用事業(yè)的第一桶金，與合伙人一起創(chuàng)立了桂林萊茵生物制品有限公司。為推動(dòng)公司快速健康發(fā)展，秦本軍主導(dǎo)推動(dòng)了萊茵生物A股的上市進(jìn)程，2007年萊茵生物在深交所掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)植物提取行業(yè)的第一家上市公司。

秦本軍曾多次獲得桂林市“優(yōu)秀企業(yè)家”稱號(hào)，他曾表示，“源于社會(huì)，回報(bào)社會(huì)”是作為一個(gè)有社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者不可推卸的責(zé)任。秦本軍突然因涉嫌操縱證券被調(diào)查，令市場(chǎng)猝不及防。

5月11日，萊茵生物股價(jià)幾無(wú)懸念跌停，收?qǐng)?bào)8元/股，市值縮水至59.37億元，全天成交額約7743萬(wàn)元，換手率約2%，收盤時(shí)跌停板封單仍多達(dá)19萬(wàn)手。據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)，截至一季度末，公司股東戶數(shù)約5.7萬(wàn)戶。

天眼查信息顯示，作為萊茵生物的實(shí)際控制人，秦本軍直接持有萊茵生物股份（600201）比例達(dá)36.57%。按最新收盤價(jià)算，其持股價(jià)值約21.7億元人民幣。

公司稱目前正常履職

被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，秦本軍目前狀況如何？他涉嫌操縱的證券是否為自家公司股票？11日上午，萊茵生物證券投資部人士在電話中向本報(bào)記者回應(yīng)稱，秦本軍目前仍在正常履職，至于是否操縱的自家股票不清楚，沒(méi)有收到這方面的進(jìn)一步消息。

萊茵生物在公告中表示，本次調(diào)查事項(xiàng)系對(duì)秦本軍個(gè)人的調(diào)查，不會(huì)對(duì)公司的日常運(yùn)營(yíng)造成重大影響。秦本軍將積極配合證監(jiān)會(huì)的調(diào)查工作，同時(shí)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。

“目前公司經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況正常，公司將持續(xù)關(guān)注上述事項(xiàng)的進(jìn)展情況，并嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。”萊茵生物稱。

不過(guò)，從公司經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，萊茵生物業(yè)績(jī)正走在下坡路上，董事長(zhǎng)被證監(jiān)會(huì)調(diào)查會(huì)否對(duì)公司發(fā)展造成影響有待觀察。

財(cái)報(bào)顯示，2023年一季度，公司營(yíng)業(yè)收入約2.53億元，同比下降10.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1994萬(wàn)元，同比下降48.11%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)僅約838萬(wàn)元，同比暴跌71.83%。

公司對(duì)業(yè)績(jī)下滑解釋稱，報(bào)告期內(nèi)受全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及主要出口國(guó)階段性的需求下降影響，公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期略有下降。同時(shí)，由于上年原材料成本上升，為進(jìn)一步培育市場(chǎng)，一季度公司產(chǎn)品售價(jià)維持穩(wěn)定或略有下降，對(duì)利潤(rùn)造成較大影響。

投資者損失有望索賠

對(duì)秦本軍而言，涉嫌操縱證券市場(chǎng)面臨的法律責(zé)任，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查只是開始。臧小麗律師向《》記者指出，操縱證券市場(chǎng)是我國(guó)《證券法》明確禁止的交易行為，行為人如果實(shí)施了操縱證券市場(chǎng)行為的，可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)包括行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事賠償責(zé)任。

在行政責(zé)任方面，主要是指證券監(jiān)管部門有權(quán)行政處罰。《證券法》第一百九十二條規(guī)定，對(duì)操縱證券市場(chǎng)者，證監(jiān)會(huì)有權(quán)責(zé)令依法處理其非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍—10倍罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，處以100萬(wàn)元—1000萬(wàn)元以下的罰款。

臧小麗表示，目前，證監(jiān)會(huì)已開始介入調(diào)查萊茵生物實(shí)控人涉嫌操縱市場(chǎng)一案，說(shuō)明監(jiān)管部門已經(jīng)掌握了初步證據(jù)。后續(xù)如果違法行為查證屬實(shí)，受處罰就是大概率事件。

在刑事責(zé)任方面，《刑法》第一百八十二條規(guī)定了“操縱證券市場(chǎng)罪”，對(duì)操縱證券市場(chǎng)，影響證券交易價(jià)格或者交易量，情節(jié)嚴(yán)重的可處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。情節(jié)特別嚴(yán)重的處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

臧小麗律師特別指出，刑事責(zé)任是最嚴(yán)重的法律責(zé)任，并非所有的操縱證券市場(chǎng)行為都要被追究刑事責(zé)任，只有情節(jié)嚴(yán)重或者特別嚴(yán)重的才會(huì)被追究刑責(zé)。認(rèn)定嚴(yán)重或特別嚴(yán)重，需要綜合考慮行為人操縱市場(chǎng)的具體手法，包括操縱行為持續(xù)時(shí)間、動(dòng)用資金、對(duì)股價(jià)的影響情況、獲利情況、操縱交易成交量在市場(chǎng)的占比情況等。

而在民事責(zé)任方面，《證券法》第五十五條第二款，也明確規(guī)定“操縱證券市場(chǎng)行為，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法予以賠償”。5月11日，萊茵生物宣告“實(shí)際控制人因涉嫌操縱證券市場(chǎng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查”，當(dāng)日股價(jià)下跌10%，投資者的損失是顯而易見(jiàn)的。

臧小麗律師認(rèn)為，萊茵生物投資者可以索賠，可索賠范圍初定為在2023年5月10日及之前買入萊茵生物股票，且在2023年5月11日及之后賣出或繼續(xù)持有的受損者。后續(xù)待監(jiān)管部門立案調(diào)查結(jié)束，可索賠范圍或可作適當(dāng)調(diào)整。