共創(chuàng)草坪（605099）4月3日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年3月28日接受116家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 一、回顧和分析了公司2022年的經(jīng)營(yíng)情況，并展望2023年的經(jīng)營(yíng)情況2022年，公司面臨的外部環(huán)境變化非常大。受俄烏沖突和高通脹帶來(lái)的極端外部環(huán)境影響，歐洲市場(chǎng)需求下降遠(yuǎn)超預(yù)期，全年出貨量同比下降31.77%，對(duì)公司總體業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)產(chǎn)生了一定壓力。但2022年也有積極的因素，原材料價(jià)格下降至合理的區(qū)間，人民幣兌美元匯率持續(xù)貶值，整體上利好出口企業(yè)，公司全年累計(jì)產(chǎn)生7,042萬(wàn)元匯兌收益，產(chǎn)品毛利率也得到了修復(fù)。 在2022年業(yè)績(jī)指標(biāo)方面，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入247,075.50萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.35%；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為28.92%，較上年同期提升0.9個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)出逐季修復(fù)的態(tài)勢(shì)，特別是第四季度已經(jīng)修復(fù)到30%以上；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)44,703.05萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.55%，扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng)20%。另外，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比增長(zhǎng)近1倍，說(shuō)明公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)質(zhì)量較高。 展望2023年，歐洲市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，美洲區(qū)域和其他區(qū)域的需求方面，由于受全球經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期及美國(guó)加息影響，目前較難判斷，但依據(jù)一季度的訂單情況，預(yù)計(jì)二季度出貨量將有一定改善。 以上就是對(duì)2022年公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧以及對(duì)2023年情況的展望，感謝各位投資者對(duì)共創(chuàng)草坪的關(guān)注！二、回答投資者和研究員提出的2022年年度報(bào)告的相關(guān)問(wèn)題

問(wèn)：2022年第四季度各個(gè)區(qū)域的收入情況是怎樣的？第四季度的毛利率也修復(fù)到了一個(gè)比較好的水平，主要的影響因素是什么？

(資料圖片僅供參考)

答：2022年第四季度同比來(lái)看，歐洲區(qū)出貨量下降約10%左右，美洲區(qū)和其他區(qū)域基本持平。關(guān)于銷售毛利率修復(fù)的影響因素，主要有兩個(gè)方面：一是匯率變動(dòng)的影響；二是原材料價(jià)格下降的影響。總體上看，匯率變動(dòng)對(duì)毛利率產(chǎn)生的積極影響更大。

問(wèn)：公司的下單周期一般是多久，訂單可見度如何？跟客戶的報(bào)價(jià)策略是怎樣的，細(xì)分來(lái)看是什么情況？

答：由于公司銷售的產(chǎn)品是定制化產(chǎn)品，客戶一次性確定全年訂單的可能性很小，目前訂單可見度約為1到2個(gè)月。公司的報(bào)價(jià)策略是分為年度報(bào)價(jià)和按單報(bào)價(jià)兩種，以往年份，兩種報(bào)價(jià)策略各占一半，但去年受外部情況變化影響，按單報(bào)價(jià)比重有所提升。

問(wèn)：回溯過(guò)去三年的情況，我們發(fā)現(xiàn)公司產(chǎn)品的銷售均價(jià)其實(shí)是在提升的，想問(wèn)一下這個(gè)的主要原因是因?yàn)槭姓悸侍嵘⒏?jìng)爭(zhēng)格局改善導(dǎo)致我們議價(jià)能力提升了嗎？

答：?jiǎn)慰串a(chǎn)品的銷售均價(jià)并不能反映太多的問(wèn)題。公司產(chǎn)品大部分是定制化，產(chǎn)品價(jià)格除了受原材料價(jià)格和匯率影響，還受不同區(qū)域、不同類型產(chǎn)品的材料耗用的影響。休閑草同運(yùn)動(dòng)草相比，休閑草的草絲耗用量要低于運(yùn)動(dòng)草，價(jià)格自然也會(huì)產(chǎn)生差異。因此，均價(jià)的波動(dòng)并不能完全反映出公司產(chǎn)品實(shí)際價(jià)格走勢(shì)。總體來(lái)講，產(chǎn)品的價(jià)格還是隨著匯率和原材料價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，比如去年均價(jià)上漲的主要原因就是匯率的因素，人民幣兌美元貶值，美元報(bào)價(jià)折算成人民幣的產(chǎn)品售價(jià)就會(huì)更高，還有美洲區(qū)銷量占比較上年提升了4.91個(gè)百分點(diǎn)，也是原因之一。

問(wèn)：公司目前規(guī)劃的越南三期項(xiàng)目和墨西哥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，分別的投產(chǎn)時(shí)間大概在什么時(shí)候？

答：墨西哥項(xiàng)目已經(jīng)啟動(dòng)，預(yù)計(jì)二季度開始基建招標(biāo)，爭(zhēng)取明年一季度試生產(chǎn)，正常情況下項(xiàng)目投產(chǎn)后，產(chǎn)能爬坡大概需要1年多的時(shí)間。公司將根據(jù)外部需求變化來(lái)確定越南三期項(xiàng)目啟動(dòng)時(shí)間，合理規(guī)劃產(chǎn)能分布和投放。

問(wèn)：雖然說(shuō)現(xiàn)在從需求的節(jié)奏上來(lái)說(shuō)還看不清楚，但理論上今年的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)還是要比去年要更好一些？

答：關(guān)于今年市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)，首先鑒于去年歐洲市場(chǎng)超過(guò)30%幅度的下降屬于非正常下降，公司判斷今年的歐洲市場(chǎng)大概率會(huì)好于2022年，今年有較大希望把歐洲市場(chǎng)去年延遲下的訂單彌補(bǔ)回來(lái)。今年一季度訂單情況可以驗(yàn)證上述關(guān)于歐洲市場(chǎng)的判斷。另外美國(guó)市場(chǎng)全年形勢(shì)不明朗，一季度訂單情況雖然向好，但從全年來(lái)看，考慮到美聯(lián)儲(chǔ)加息和美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期，目前很難下結(jié)論，具體的情況還需要進(jìn)一步觀察。至于東南亞、中東等其他區(qū)域，范圍比較廣，不同國(guó)家之間也有區(qū)別，但總的來(lái)講，這些地區(qū)的需求跟隨世界經(jīng)濟(jì)或者是歐美經(jīng)濟(jì)情況的變化而變化。

問(wèn)：公司的產(chǎn)能目前在1. 1億平方米，按去年銷售量來(lái)看，產(chǎn)能利用率可能大概在60%到70%？那今年來(lái)說(shuō)，是不是理論上隨著我們的整個(gè)規(guī)模效應(yīng)的釋放，我們的毛利率應(yīng)該是在產(chǎn)能這一端其實(shí)會(huì)提升的？

答：2022年，公司產(chǎn)能利用率確實(shí)只有60%-70%，主要原因還是歐洲市場(chǎng)需求下降，訂單減少。如果不是因?yàn)闅W洲市場(chǎng)30%的下降，正常情況下1.1億平方米產(chǎn)能能夠滿足公司未來(lái)兩年的出貨需求。2023年，如果歐洲市場(chǎng)的需求有所恢復(fù)，隨著公司銷量增長(zhǎng)，從成本的角度講，一些間接費(fèi)用的平均分?jǐn)偝杀緯?huì)有所下降，對(duì)公司改善毛利率將起到積極作用。

問(wèn)：從地區(qū)結(jié)構(gòu)上看，今年的毛利率整體上大概會(huì)是一個(gè)怎樣的情況？

答：從地區(qū)結(jié)構(gòu)上看，2023年跟2022年相比，整體上變化可能較大。影響這個(gè)變化的主要原因是歐洲市場(chǎng)預(yù)計(jì)將出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，由于區(qū)域結(jié)構(gòu)變化，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)公司整體毛利率產(chǎn)生一定的影響。但我們認(rèn)為這不是毛利率水平變化的最主要原因，因?yàn)閰R率和原材料的價(jià)格波動(dòng)對(duì)毛利率產(chǎn)生影響相對(duì)更大。

問(wèn)：2022年下半年我們國(guó)內(nèi)收入相較于上半年是提升了2-3倍，想請(qǐng)教一下這個(gè)原因大概是什么？

答：國(guó)內(nèi)銷售的產(chǎn)品主要是運(yùn)動(dòng)草，主要客戶群體是教育系統(tǒng)，而學(xué)校的運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地鋪裝一般集中在暑假施工，從而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)草在第三季度的收入比重比較高，因此下半年收入高于上半年，這是正常的情況。

問(wèn)：國(guó)內(nèi)目前產(chǎn)品的主要品類大概是什么情況？國(guó)內(nèi)的毛利率整體要高于海外，這個(gè)是什么原因呢？

答：國(guó)內(nèi)目前產(chǎn)品的品類基本是運(yùn)動(dòng)草產(chǎn)品，休閑草產(chǎn)品尚處于培育階段。而海外市場(chǎng)休閑草占比更高，休閑草的品類更多，不同客戶、不同地區(qū)、不同國(guó)家，導(dǎo)致毛利率差異非常大，平均起來(lái)毛利率通常情況下低于運(yùn)動(dòng)草產(chǎn)品，因此國(guó)內(nèi)的毛利率會(huì)高于海外市場(chǎng)。

問(wèn)： 怎么看目前市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，在歐洲、北美和東南亞、中東這些主要市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)更加劇烈？公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)又是什么？

答：目前全球人造草坪行業(yè)總體來(lái)說(shuō)呈現(xiàn)兩極分化競(jìng)爭(zhēng)格局。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家草坪企業(yè)主要占據(jù)當(dāng)?shù)氐母叨诉\(yùn)動(dòng)草市場(chǎng)，而中國(guó)草坪企業(yè)則主要集中在全球休閑草市場(chǎng)和新興國(guó)家的運(yùn)動(dòng)草市場(chǎng)。以產(chǎn)銷量口徑來(lái)看，目前全球前十大供應(yīng)商中，中國(guó)企業(yè)有5家，歐美企業(yè)也有5家。對(duì)我們來(lái)講，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是中國(guó)的草坪企業(yè)。因?yàn)楣具\(yùn)動(dòng)草份額占比不是很高，主要的增長(zhǎng)來(lái)源于休閑草，但歐美企業(yè)主要還是以運(yùn)動(dòng)草的銷售為主。隨著集中程度越來(lái)越高，未來(lái)主要市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)逐步加劇，這也符合正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、權(quán)威認(rèn)證和品牌優(yōu)勢(shì)。公司同時(shí)是國(guó)際足聯(lián)、國(guó)際曲聯(lián)、世界橄欖球運(yùn)動(dòng)聯(lián)盟等三大權(quán)威行業(yè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)選供應(yīng)商之一，同時(shí)是這三大機(jī)構(gòu)認(rèn)證的優(yōu)選供應(yīng)商的人造草坪企業(yè)目前在全球只有4家，國(guó)內(nèi)只有共創(chuàng)草坪1家，所以具有很好的品牌優(yōu)勢(shì)，且產(chǎn)品的品質(zhì)得到更多客戶的認(rèn)可。2、銷售渠道優(yōu)勢(shì)。公司已建立起全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，在主要市場(chǎng)建立了穩(wěn)定的客戶關(guān)系，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，批發(fā)商渠道和超市渠道已經(jīng)被公司占領(lǐng)，公司能夠快速跟進(jìn)和響應(yīng)市場(chǎng)需求，形成了同行業(yè)企業(yè)短時(shí)間內(nèi)難以超越的營(yíng)銷體系優(yōu)勢(shì)。3、研發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司在產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)備研發(fā)上每年都投入大量資金，研發(fā)投入無(wú)論是在絕對(duì)值還是在相對(duì)比例上都屬于行業(yè)內(nèi)的上游水平，并且擁有健全的內(nèi)外部研發(fā)體系，擁有一支成熟的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和前瞻的技術(shù)儲(chǔ)備。當(dāng)然還有規(guī)模優(yōu)勢(shì)等其他優(yōu)勢(shì)就不一一列舉了。

問(wèn)： 能否介紹一下公司原材料的價(jià)格走勢(shì)和成本端2023年的展望？

答：2022年，原材料的價(jià)格走勢(shì)是前高后低，目前原材料價(jià)格跟去年第四季度相比是沒(méi)有發(fā)生太大的變化，仍然處于相對(duì)低位。公司的原材料價(jià)格和原油價(jià)格存在一定的相關(guān)性，目前處在一個(gè)比較穩(wěn)定的狀態(tài)，后續(xù)要看全球大宗產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)的變化情況。公司通過(guò)提高效率、節(jié)能降耗等舉措，努力降低生產(chǎn)成本，而原材料價(jià)格的波動(dòng)具有較高不確定性，比較難以預(yù)測(cè)，我們將動(dòng)態(tài)跟蹤成本變化，相應(yīng)調(diào)整我們的價(jià)格策略。

問(wèn)：怎么看待國(guó)內(nèi)市場(chǎng)未來(lái)5到10年的發(fā)展空間，趨勢(shì)會(huì)是怎么樣？

答：國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)草訂單的增長(zhǎng)與地方財(cái)政資金撥付情況密切相關(guān)。基于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)和擴(kuò)大內(nèi)需的大方向來(lái)看，隨著國(guó)家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，譬如體育場(chǎng)館及體育設(shè)施的建設(shè)，會(huì)拉動(dòng)國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)草的增長(zhǎng)，未來(lái)國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)草有機(jī)會(huì)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。而國(guó)內(nèi)休閑草市場(chǎng)仍處于起步階段，主要應(yīng)用場(chǎng)景不同于美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家成熟市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)終端消費(fèi)者對(duì)人造草坪產(chǎn)品缺乏認(rèn)識(shí)和了解，并且休閑草產(chǎn)品沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)草坪產(chǎn)品質(zhì)量要求普遍不高，公司休閑草產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)尚處于培育階段，相信隨著人民生活水平的提高，海外成熟市場(chǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)，未來(lái)10年國(guó)內(nèi)休閑草有較大的發(fā)展空間。

問(wèn)：公司在新客戶開拓儲(chǔ)備方面有什么新進(jìn)展？

答：公司非常重視新客戶的開拓，新客戶、新渠道對(duì)公司訂單的增長(zhǎng)起到重要作用。去年公司在歐洲等區(qū)域的新客戶拓展取得一定的效果，2023年開拓新客戶和新渠道的力度會(huì)進(jìn)一步加大。

問(wèn)：公司終止了2021年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，對(duì)新的股權(quán)激勵(lì)有沒(méi)有新的規(guī)劃？

答：由于啟動(dòng)2021年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以后，出現(xiàn)了三年疫情、俄烏沖突和歐美通脹等超預(yù)期因素，致使我們沒(méi)有能夠?qū)崿F(xiàn)股權(quán)激勵(lì)設(shè)定的業(yè)績(jī)解鎖目標(biāo)，提前終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并回購(gòu)所有剩余已授予股份。但是，通過(guò)建立公司中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)骨干員工的積極性，是我們持續(xù)實(shí)施的人力資源戰(zhàn)略，因此后續(xù)我們計(jì)劃還將在合適的時(shí)候推出新的中長(zhǎng)期激勵(lì)方案。

問(wèn)：2022年員工人數(shù)為什么出現(xiàn)大量的下降？

答：2022年人員下降的原因主要是由于越南產(chǎn)能及效率提升，相應(yīng)減少了一線工人的用工量。還有一個(gè)原因是由于沒(méi)有預(yù)料到歐洲市場(chǎng)出現(xiàn)大幅的下降，公司在2021年12月前后配置的員工人數(shù)比較多，但公司根據(jù)市場(chǎng)情況在2022年對(duì)越南一期和越南二期進(jìn)行生產(chǎn)資源的整合，精簡(jiǎn)間接人員，這在一定程度上也提高了運(yùn)營(yíng)效率，降低了生產(chǎn)成本。

問(wèn)：越南四期的建設(shè)地點(diǎn)變更為墨西哥是有什么方面的考慮？毛利率上有差異嗎？

答：越南四期項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)變更到墨西哥，主要是順應(yīng)北美市場(chǎng)需求增長(zhǎng)趨勢(shì)，提升面向北美市場(chǎng)的履約時(shí)效性、降低海運(yùn)不確定性風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避國(guó)際貿(mào)易壁壘。墨西哥工廠產(chǎn)品毛利率存在差異，將有待于完工投產(chǎn)后做進(jìn)一步分析; 江蘇共創(chuàng)人造草坪股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為人造草坪的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；公司的主要產(chǎn)品為運(yùn)動(dòng)型人造草坪、景觀休閑型人造草坪。公司是全球生產(chǎn)和銷售規(guī)模最大的人造草坪企業(yè)。自2011年開始，公司連續(xù)10年人造草坪銷量位居世界第一。根據(jù)AMI Consulting發(fā)布的全球人造草坪行業(yè)數(shù)據(jù)，按銷量口徑統(tǒng)計(jì)，公司2019年全球市場(chǎng)占有率達(dá)15.00%。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：