一级毛片视频在线观看-一级毛片视频免费-一级毛片视频播放-一级毛片看真人在线视频-国产高清在线精品一区a-国产高清在线精品一区二区

世界觀速訊丨中航證券:給予中來股份買入評級,目標價位29.04元

時間:2023-01-31 12:21:59

中航證券曾帥近期對中來股份(300393)進行研究并發布了研究報告《百尺竿頭,浙能電力(600023)入股助力騰飛;扭虧為盈,TOPCon新產能蓄勢待發》,本報告對中來股份給出買入評級,認為其目標價位為29.04元,當前股價為17.92元,預期上漲幅度為62.05%。

中來股份

2022年實現業績轉正,背板業務保持優勢,全N型電池產線助力


(資料圖片)

公司發布業績預告,2022年歸母凈利潤3.46-4.10億元,同比扭虧為盈(2021年歸母凈利潤-3.13億元),扣非歸母凈利3.41~4.05億元;其中22Q4單季度歸母凈利潤0.03~0.67億元。業績增長得益于全年光伏需求強勁帶動公司出貨增長,及公司管理運營能力提升。

TOPCon新型電池產能快速釋放,自主研發技術降本增效

公司堅定布局大尺寸N型電池,預計2023年產能達到約12GW。年產16GW高效單晶電池智能工廠項目一期8GW首批4GW項目1月底有望全面量產;一期剩余4GW項目預計Q1完成設備安裝、Q2開始產能爬坡。基于早期的戰略布局,公司具備高效電池技術方面的先發優勢,目前已進入到J-TOPCon2.0技術規模化量產運用的階段,并持續推動J-TOPCon3.0技術平臺,采用自主研發的POPAID技術,進一步降本增效,技術規模化運用后,預計非硅成本將與P型電池持平,進一步擴大公司盈利空間。公司182尺寸TOPCon電池實驗室效率達26.1%,新投產的TOPCon電池產線量產效率可達24.5%。

核心科技透明背板,助力整體背板業務優勢

公司在太陽能背板制造領域,領先全球,龍頭地位穩固。2022年產能近2.2億平方米,累計發貨超過200GW,拳頭產品FFC雙面涂覆背板累計發貨超過120GW,單品出貨量同比增加約140%。公司規劃的5000萬平方米背板產能逐步釋放,進一步擴大公司市占率。公司透明網格背板相比傳統雙玻組件具有1.29%的發電增益,組件重量減少近20%,具備高耐紫外率,94%的高透光率,以及成本較低等優勢。透明網格背板產品長期客戶包括晶科、天合、比亞迪(002594)、神舟、騰暉、韓國現代等。公司產能持續擴大,年產2.5億平方米通用型光伏背板項目已完成立項審批。

股份轉讓進展一帆風順,未來三年發展宏圖可期

11月公司與浙能電力分別發布公告,浙能電力擬以18.17億元現金收購公司9.70%股份、并取得19.70%的表決權,交易對價為每股17.18元(對應總市值187.32億元),公司當前實際控制人林建偉先生承諾公司于2022-2024年歸母凈利潤累計不少于16億元。1月19日《股份轉讓協議》正式生效。浙能電力主營業務為電力、熱力生產及供應,浙能電力總裝機容量約占浙江省統調火電裝機容量的50%,在浙江電力市場中占有較大份額。本次交易后,公司預計得到浙能電力產業及資金方面支持,結合公司產業鏈地位,強化競爭優勢,加快行業拓展。

投資建議與盈利預測:公司多年來保持了在背板領域的全球領先地位,同時在N型電池組件業務中,發展先進技術,未來隨著產能持續釋放和新型電池技術推廣將迎來持續高速成長,國資傳統能源企業入股強化公司競爭力,前景向好。預計公司2022~2024年歸母凈利潤4.03億/9.04億/11.21億,首次覆蓋給與“買入”評級,目標價29.04元、對應2022~2024年PE估值79/35/28倍。

風險提示:全球經濟不景氣,新能源需求下行;光伏產業內競爭格局惡化;原材料價格大幅度波動;新技術替代晶硅產品;公司產能投放不及預期;歐美貿易壁壘致行業發展受阻。

數據中心根據近三年發布的研報數據計算,中信建投(601066)證券朱玥研究員團隊對該股研究較為深入,近三年預測準確度均值為70.97%,其預測2022年度歸屬凈利潤為盈利6.75億,根據現價換算的預測PE為27.74。

最新盈利預測明細如下:

該股最近90天內共有3家機構給出評級,買入評級3家。根據近五年財報數據,估值分析工具顯示,中來股份行業內競爭力的護城河良好,盈利能力一般,營收成長性較差。可能有財務風險,存在隱憂的財務指標包括:應收賬款/利潤率、應收賬款/利潤率近3年增幅、存貨/營收率增幅、經營現金流/利潤率。該股好公司指標0.5星,好價格指標1.5星,綜合指標1星。(指標僅供參考,指標范圍:0~5星,最高5星)

以上內容由根據公開信息整理,與本站立場無關。力求但不保證該信息(包括但不限于文字、視頻、音頻、數據及圖表)全部或者部分內容的的準確性、完整性、有效性、及時性等,如存在問題請聯系我們。本文為數據整理,不對您構成任何投資建議,投資有風險,請謹慎決策。

標簽: 目標價位 中來股份

來源:證券之星
0
上一篇: 下一篇:

最近更新

  Copyright @ 2001-2013 www.ixinshang.com.cn All Rights Reserved 彩迅新聞網 版權所有 京ICP備12018864號-1

  網站所登新聞、資訊等內容, 均為相關單位具有著作權,轉載請注明出處

  未經彩迅新聞網書面授權,請勿建立鏡像 聯系我們:  291 32 36@qq.com

營業執照公示信息

 

主站蜘蛛池模板: 美女视频大黄网站| 国产亚洲3p无码一区二区视频| 亚洲阿V高清无码视频| 老鸭窝视频资源下载| 日韩av强奸乱伦| 亚洲成人无码精品| 无码熟妇人妻又粗又硬| 中文免费pr国产国产| 欧美日韩一起二区被粗大爽在线观看播放 | 亚洲人成色4444在线观看| 大学生三级三黄三级在线播放| 久久精品国产精品亚洲艾伦网 | 亚洲AV永久无码精品古装片| 亚洲 成人 综合 另类 日韩管| 99国产精美欧美一区二区三区日之策日日操| 老司机成人官网lsj| 加勒比天天在线观看视频| 久久偷看各类wc女厕嘘嘘精品| 欧美精品一区三区| 欧洲福利视频一区二区| 日韩有码一区二区三区| 丝袜人妻无码一区二区三区| 亚洲AV综合色区无码一区伊人| 色色五月婷婷色| 天天躁狠狠躁狠狠躁夜夜躁68| 亚洲国产自啪啪| 亚洲精品久久久久久宅男| 日韩制服亚洲好穴| 浪潮无码午夜激情| 国产男女无套 免费转件| 国产精品久久无码一区| 国产精品人妻久久久久厨房| 国产精品久久久久久亚瑟影院| 国产精品高潮久久久久久无码| 国产精品爽爽久久久久久竹菊 | 国产精品久久久久久久久久| 半推半就国产在线| 波多野结衣在线不卡视频一区二区三区四区 | 国产成人H视频一区二区三区 | 亚洲精品 国产人妻| 日本韩国七八区视频|