富淼科技11月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年11月23日接受8家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

(相關(guān)資料圖)

投資者提問與企業(yè)回復(fù)情況

問：請介紹一下公司現(xiàn)有工廠及產(chǎn)能情況，新增募投項(xiàng)目地點(diǎn)。

答：公司現(xiàn)有4家工廠，其中3家化學(xué)品生產(chǎn)制造工廠，1家制膜工廠。公司3家化學(xué)品生產(chǎn)制造工廠中，張家港工廠年產(chǎn)能為7.2萬噸，南通博億工廠年產(chǎn)能為4萬噸（折百），江蘇昌九工廠年產(chǎn)能為4萬噸（折百），江蘇昌九是公司今年新收購的京昌科技控股子公司。公司新的募投項(xiàng)目——“年產(chǎn)3.3萬噸水處理及工業(yè)水過程專用化學(xué)品及其1.6萬噸單體擴(kuò)建項(xiàng)目”和“950套/年分離膜設(shè)備制造項(xiàng)目”，建設(shè)地點(diǎn)均在張家港市鳳凰鎮(zhèn)，化學(xué)品及單體項(xiàng)目在公司原有土地和廠房的基礎(chǔ)上建設(shè)，未新增土地和廠房。

問：請介紹一下年產(chǎn)3.3萬噸水處理及工業(yè)水過程專用化學(xué)品及其1.6萬噸單體擴(kuò)建項(xiàng)目（以下簡稱“化學(xué)品及單體項(xiàng)目”）的具體情況，以及建設(shè)進(jìn)展。

答：本項(xiàng)目在富淼科技現(xiàn)有土地上投資建設(shè)中高端水溶性高分子和功能性單體生產(chǎn)項(xiàng)目，通過配置自動(dòng)化程度更高的生產(chǎn)設(shè)備與信息化系統(tǒng)，擴(kuò)充產(chǎn)能，提升公司生產(chǎn)自動(dòng)化與智能化水平。項(xiàng)目建成后，將新增：（1）固體型聚丙烯酰胺15,000噸/年；（2）乳液型聚丙烯酰胺8,000噸/年（折百）；（3）水分散型水溶性高分子10,000噸/年（折百）；（4）和前述三種聚合物產(chǎn)品配套的功能性單體16,000噸/年（折百）（包括季銨鹽類陽離子單體DMC、DMC--12、DMC--16、DAC、MAPTAC、DMBZ4000噸/年、烯丙基類陽離子單體DMDAAC、DMAAC-12、DMAAC-16和DMAAC-1812000噸/年）。折百是指化學(xué)產(chǎn)品折算成百分之百濃度后的數(shù)據(jù)，折百后按照有效成分100%含量統(tǒng)計(jì)。從產(chǎn)品數(shù)量角度看，張家港工廠的化學(xué)品產(chǎn)能在募投項(xiàng)目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)將翻一番。

目前固體型聚丙烯酰胺產(chǎn)線已于今年6月份進(jìn)入試生產(chǎn)階段，乳液型聚丙烯酰胺產(chǎn)線已于今年8月份進(jìn)入試生產(chǎn)階段，水分散型水溶性高分子產(chǎn)線正在進(jìn)行試生產(chǎn)前的準(zhǔn)備，配套的功能性單體產(chǎn)線預(yù)計(jì)在今年年底進(jìn)行試生產(chǎn)。

問：請介紹一下化學(xué)品及單體項(xiàng)目未來達(dá)產(chǎn)率和收益情況。

答：本項(xiàng)目總投資為28,700萬元，經(jīng)預(yù)測分析，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可新增營業(yè)收入100,926萬元，利潤總額12,744萬元，凈利潤為10,832萬元，稅后內(nèi)部收益率18.32%，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期2年）8.04年。預(yù)計(jì)明年達(dá)產(chǎn)30%、2024年達(dá)產(chǎn)50%、2025年達(dá)產(chǎn)75%、2026年開始全部達(dá)產(chǎn)。

該預(yù)測數(shù)據(jù)不代表最終營收數(shù)據(jù)。

問：請介紹一下化學(xué)品及單體項(xiàng)目產(chǎn)能消化問題。

答：從現(xiàn)在來看，情況比較樂觀，公司訂單飽滿，公司現(xiàn)有生產(chǎn)裝置產(chǎn)能利用率趨于飽和，截至2021年，張家港工廠產(chǎn)能利用率達(dá)到98%，本項(xiàng)目建設(shè)完成后將有效緩解產(chǎn)能不足的處境。本項(xiàng)目定位中高端產(chǎn)品，公司從2020年開始到現(xiàn)在有了一定技術(shù)的積累，厚積而薄發(fā)，新的募投項(xiàng)目主要運(yùn)用新技術(shù)，生產(chǎn)新產(chǎn)品，面向新市場，如水處理用有機(jī)污泥脫水劑、造紙用纖維改性劑、油田用耐高溫高鹽的壓裂液及驅(qū)油劑、礦物加工用鋁礦赤泥沉降劑等，固體型聚丙烯酰胺產(chǎn)線還在試生產(chǎn)中，產(chǎn)品已供不應(yīng)求。公司產(chǎn)品下游需求空間廣闊，預(yù)計(jì)未來新增產(chǎn)能隨著市場總體容量的增長可以得到有效消化。

問：950套/年分離膜設(shè)備制造項(xiàng)目的情況及項(xiàng)目進(jìn)展。

答：該項(xiàng)目使用的核心技術(shù)為公司現(xiàn)有的高選擇性納濾膜材料及膜元件生產(chǎn)技術(shù)，將此技術(shù)應(yīng)用到納濾/反滲透膜設(shè)備批量化項(xiàng)目生產(chǎn)中，納濾/反滲透膜產(chǎn)品孔徑更小，同時(shí)多數(shù)納濾膜的表面都會(huì)帶有負(fù)電荷,通過靜電的相互作用,可以阻礙多價(jià)離子的滲透,這是納濾膜在較低的壓力下仍然具有較高的脫鹽性能的重要原因，可有效提升對離子化合物的攔截能力；該募投項(xiàng)目產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域延伸至物料分離、海水淡化、純水或超純水制備等。目前該項(xiàng)目正在進(jìn)行設(shè)備安裝調(diào)試，預(yù)計(jì)年底可以進(jìn)行試產(chǎn)。

問：請問公司產(chǎn)品未來市場規(guī)劃。

答：現(xiàn)有產(chǎn)品主要在制漿造紙、水處理領(lǐng)域占比較高，在油氣開采、礦物加工、紡織印染占比較小。在制漿造紙領(lǐng)域，公司的助留助濾劑市占率排名國內(nèi)第一；在水處理領(lǐng)域，產(chǎn)品以第一代水處理絮凝劑為主要產(chǎn)品。

公司募投項(xiàng)目——“年產(chǎn)3.3萬噸水處理及工業(yè)水過程專用化學(xué)品及其1.6萬噸單體擴(kuò)建項(xiàng)目”定位中高端產(chǎn)品，公司從2020年開始到現(xiàn)在有了一定技術(shù)的積累，厚積而薄發(fā)，新的募投項(xiàng)目主要運(yùn)用新技術(shù)，生產(chǎn)新產(chǎn)品，面向新市場，如水處理用有機(jī)污泥脫水劑、造紙用纖維改性劑、油田用耐高溫高鹽的壓裂液及驅(qū)油劑、礦物加工用鋁礦赤泥沉降劑等，固體型聚丙烯酰胺產(chǎn)線還在試生產(chǎn)中，產(chǎn)品已供不應(yīng)求。“950套/年分離膜制造項(xiàng)目”預(yù)計(jì)將于今年年底試生產(chǎn)，該募投項(xiàng)目產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域延伸至物料分離、海水淡化、純水或超純水制備等。

公司制定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略。持續(xù)強(qiáng)化核心技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢。進(jìn)一步鞏固并持續(xù)擴(kuò)大在制漿造紙領(lǐng)域的優(yōu)勢，大力開發(fā)聚丙烯酰胺、聚二甲基二烯丙基氯化銨、聚酰胺、納濾膜等特色親水性高分子產(chǎn)品在礦物加工、油氣開采、污泥處理、中水回用、零排放等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。加大綠色功能性產(chǎn)品的科技創(chuàng)新，幫助客戶實(shí)現(xiàn)節(jié)能減碳降耗減排。

問：募投項(xiàng)目投產(chǎn)后，對公司毛利率是否有改善？

答：我們預(yù)計(jì)毛利率將有所提升，原因一方面在產(chǎn)品與應(yīng)用領(lǐng)域上，募投項(xiàng)目定位中高端產(chǎn)品，功能性效用更強(qiáng)，同時(shí)生產(chǎn)的新產(chǎn)品主要面向新的增量市場，競爭力更強(qiáng)；在成本方是“年產(chǎn)3.3萬噸水處理及工業(yè)水過程專用化學(xué)品及其1.6萬噸單體擴(kuò)建項(xiàng)目”是在公司原有的土地和廠房內(nèi)建設(shè)，沒有新增土地、廠房，同時(shí)公司近年來持續(xù)推進(jìn)精益管理，降本增效內(nèi)部挖潛，新增募投項(xiàng)目產(chǎn)能上線僅需增加少量人員；另一方面在生產(chǎn)制造上公司采用新工藝與新技術(shù)，并配置自動(dòng)化程度更高的生產(chǎn)設(shè)備與信息化系統(tǒng)，生產(chǎn)效率更高。

問：請介紹一下公司的放量業(yè)務(wù)——下游增速比較高的細(xì)分市場。

答：就目前來看，我們最看好的是有機(jī)污泥脫水劑與頁巖油氣用的壓裂與驅(qū)油劑。

根據(jù)全國市政污水統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我們預(yù)測，未來國內(nèi)有機(jī)污泥脫水劑市場需求預(yù)計(jì)可達(dá)到30萬噸/年。處理污泥傳統(tǒng)的辦法是加石灰和鐵鹽，增加了固廢的重量，脫水后污泥含水量比較高，增加了焚燒需要消耗的熱量，同時(shí)按照減碳政策，石灰預(yù)計(jì)未來會(huì)被限產(chǎn)。我們自主研發(fā)的有機(jī)污泥脫水劑，利用低能耗有機(jī)脫水劑替代傳統(tǒng)污泥處理時(shí)使用的大量高能耗石灰與無機(jī)脫水劑，能夠顯著降低污泥深度脫水環(huán)節(jié)碳排放總量，節(jié)約能源消耗，其脫水效率高，單位污泥脫水劑的消耗量減少可達(dá)90%，助力市政污泥的減量化、無害化和資源化，處理后的污泥還能循環(huán)使用。

目前我國油氣年產(chǎn)2億噸不到，油田用高分子年需求量約在66萬噸左右。由于國家能源安全戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)到2030年國內(nèi)產(chǎn)油量將達(dá)到3-5億噸，尤其是后面幾年頁巖油的需求將會(huì)出現(xiàn)井噴增量。我們生產(chǎn)的油田用的壓裂與驅(qū)油劑針對頁巖油的開采，具有耐高溫、耐高壓、耐高鹽的功能特點(diǎn)。

問：請介紹公司在鹽湖提鋰方面未來的營收？是否做工程？

答：根據(jù)我們之前的測算，未來隨著“950套/年分離膜制造項(xiàng)目”的全部達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)將會(huì)增加5-7億元的營收，此項(xiàng)是預(yù)測，不構(gòu)成業(yè)績承諾。我們不做工程，我們只做自己擅長的領(lǐng)域，我們賣膜元件或成套膜設(shè)備。

問：公司膜的技術(shù)、設(shè)備與化學(xué)品有沒有什么關(guān)系？

答：有較為緊密的協(xié)同關(guān)系，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）終端客戶應(yīng)用市場的協(xié)同，公司的化學(xué)品適用于下游大量用水的企業(yè)，客戶在進(jìn)行水處理時(shí)，大部分場景要用到水處理膜；（2）技術(shù)協(xié)同，化學(xué)品是水溶性高分子，水處理膜是高分子；（3）特殊制膜單體協(xié)同，特殊單體做出特殊功能的膜，我們有特種制膜單體，使膜有獨(dú)特的性能。

問：950套/年分離膜設(shè)備制造項(xiàng)目可用于鹽湖提鋰嗎？公司技術(shù)現(xiàn)在如何？

答：目前，鹽湖提鋰行業(yè)內(nèi)廣泛采用“吸附—膜分離—結(jié)晶法”工藝生產(chǎn)碳酸鋰。其中，膜分離工藝發(fā)揮濃縮和提純的重要作用。膜分離工藝中需要用到一種能夠?qū)囯x子和鎂離子高效分離開的特種納濾膜。

我公司在高選擇性納濾膜產(chǎn)品制備技術(shù)上已有多年的研發(fā)積累和成果，在此基礎(chǔ)上正在開發(fā)專用于鹽湖提鋰工藝的鎂鋰分離特種納濾膜產(chǎn)品，并配套開展采用多級膜分離濃縮提純工藝應(yīng)用研究。以上產(chǎn)品和技術(shù)均處于中試開發(fā)階段，目前各項(xiàng)性能參數(shù)基本達(dá)到預(yù)定目標(biāo)。隨著公司募投項(xiàng)目“950套/年分離膜制造項(xiàng)目”的投產(chǎn)，公司將開展擴(kuò)試和工業(yè)化生產(chǎn)研究，逐步形成工業(yè)化產(chǎn)能與應(yīng)用案例。

問：公司的員工持股計(jì)劃中將公司業(yè)績考核目標(biāo)設(shè)置為2022年、2023年與2024年的扣非后凈利潤11300萬元、14000萬元和18800萬元，這個(gè)目標(biāo)值還是有的挑戰(zhàn)的，請問公司設(shè)定的依據(jù)如何？

答：根據(jù)宏觀環(huán)境與行業(yè)趨勢，結(jié)合企業(yè)自身情況與發(fā)展戰(zhàn)略，公司以2021年度扣非后凈利潤為基數(shù)，設(shè)置了未來三年同口徑凈利潤增長率分別為26%、57%與110%，整體考慮了目標(biāo)值的可實(shí)現(xiàn)性和挑戰(zhàn)性。本持股計(jì)劃的目的是激發(fā)員工的主人翁意識(shí)，與企業(yè)形成利益共同體，勤勉盡責(zé)完成業(yè)績目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)與員工共同成長。上述指標(biāo)僅用于本持股計(jì)劃的業(yè)績考核，不構(gòu)成公司對投資者的業(yè)績預(yù)測和實(shí)質(zhì)承諾。

問：請問公司的股東會(huì)參與可轉(zhuǎn)債的配售嗎？

答：公司的控股股東飛翔股份和第二大股東瑞仕邦均將參與公司本次可轉(zhuǎn)債的配售;

江蘇富淼科技股份有限公司主要從事功能性單體、水溶性高分子、水處理膜及膜應(yīng)用的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時(shí)針對集中區(qū)內(nèi)企業(yè)提供能源外供。公司產(chǎn)品和服務(wù)以親水性功能高分子為核心，按照產(chǎn)品類型可以分為功能性單體、水溶性高分子、水處理膜及膜應(yīng)用和能源外供。公司是全國功能高分子行業(yè)委員會(huì)理事長單位、中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)理事單位、中國膜工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員單位，擁有江蘇省科學(xué)技術(shù)廳批準(zhǔn)建立的“江蘇省水溶性聚合物工程技術(shù)研究中心”。公司的“PAPFORMER（倍幅者）”商標(biāo)于2016年被評為“江蘇省著名商標(biāo)”。公司參與制定的《水處理劑聚二甲基二烯丙基氯化銨》、《水處理劑用二甲基二烯丙基氯化銨》、《陰離子和非離子型聚丙烯酰胺》等國家/行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)獲得中國石油與化工聯(lián)合會(huì)科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，公司三位核心技術(shù)人員執(zhí)行總裁魏星光、技術(shù)總監(jiān)王勤博士、研發(fā)部高級經(jīng)理何國鋒參與了《水溶性高分子》專著編寫工作。經(jīng)過多年的研究與經(jīng)驗(yàn)積累，公司在功能性單體領(lǐng)域獲得長足發(fā)展，公司可生產(chǎn)AM、DMDAAC、DAC、DMC、MAPTAC、DABZ、DMBZ、DMAPMA、DMAEMA、SACM等十余種單體，擁有國內(nèi)先進(jìn)的功能性單體品種，相關(guān)技術(shù)具有較強(qiáng)的市場競爭力。根據(jù)全國功能高分子行業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)的國內(nèi)丙烯酰胺市場情況，公司丙烯酰胺產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)的市場占有率排名國內(nèi)前十。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：