北京8月12日訊 深交所網(wǎng)站日前公布的《關(guān)于對(duì)湖南泰嘉新材料科技股份有限公司的重組問(wèn)詢函》（非許可類重組問(wèn)詢函〔2022〕第12號(hào)）顯示，湖南泰嘉新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰嘉股份（002843）”，002843.SZ）于2022年8月3日直通披露了《重大資產(chǎn)重組報(bào)告書》等公告。

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其中，《重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(草案)》顯示，本次交易的交易對(duì)方為東莞市鉑泰電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鉑泰電子”）。經(jīng)交易雙方協(xié)商，為激勵(lì)鉑泰電子核心員工，吸引和留住人才，泰嘉股份控制的長(zhǎng)沙薈金企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)沙薈金”）擬作為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái)，以現(xiàn)金對(duì)鉑泰電子增資，作價(jià)以2021年12月31日鉑泰電子經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，參考評(píng)估結(jié)果協(xié)商確定，交易雙方協(xié)商確定按照12012.00萬(wàn)元的估值對(duì)鉑泰電子進(jìn)行增資，增資價(jià)格為9.24元/單位注冊(cè)資本，由長(zhǎng)沙薈金增資1044.49萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)鉑泰電子新增注冊(cè)資本113.04萬(wàn)元，占增資后鉑泰電子8%股權(quán)。

本次交易完成前，泰嘉股份通過(guò)海容基金持有鉑泰電子48.08%表決權(quán)；本次交易完成后，泰嘉股份通過(guò)海容基金和長(zhǎng)沙薈金合計(jì)持有鉑泰電子52.23%表決權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)鉑泰電子的控制，并將鉑泰電子納入合并報(bào)表范圍。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不涉及發(fā)行股份及募集配套資金，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為中德證券有限責(zé)任公司。

根據(jù)評(píng)估報(bào)告結(jié)論采用市場(chǎng)法的評(píng)估結(jié)果，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年12月31日，鉑泰電子合并口徑歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面值為11462.38萬(wàn)元，在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下股東全部權(quán)益價(jià)值為28970.71萬(wàn)元，增值額為17508.33萬(wàn)元，增值率為152.75%。

截至報(bào)告書簽署之日，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為消費(fèi)電子電源類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司主要產(chǎn)品為應(yīng)用于智能手機(jī)、平板/筆記本電腦等電子設(shè)備的電源類產(chǎn)品。

2020年、2021年、2022年1-4月，標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入分別為21.09億元、7.59億元、4.99億元，利潤(rùn)總額分別為-3057.16萬(wàn)元、-10169.29萬(wàn)元、1124.11萬(wàn)元。

報(bào)告期各期，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為9.80%、5.15%、4.29%；境外營(yíng)業(yè)收入占比分別為81.81%、44.72%和 65.07%，公司表示，如果國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇，出口風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步增大，將對(duì)標(biāo)的公司的盈利能力產(chǎn)生一定影響。

報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司對(duì)前五大客戶的銷售情況如下：

深交所指出，報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期，標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入分別為21.09億元、7.59億元、4.99億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為9.80%、5.15%、4.29%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為-3057.16萬(wàn)元、-10169.29萬(wàn)元、1124.11萬(wàn)元，境外收入占比分別為81.81%、44.72%、65.07%，前五大客戶銷售占比分別為99.88%、98.14%和98.62%；報(bào)告期各期匯兌損益占凈利潤(rùn)比例較高。請(qǐng)公司：

（1）結(jié)合經(jīng)營(yíng)銷售模式、產(chǎn)品技術(shù)含量、在所處行業(yè)市場(chǎng)占有率、核心客戶情況等因素，說(shuō)明標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；（2）結(jié)合報(bào)告期標(biāo)的公司主要產(chǎn)品及訂單的變化情況，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入大幅下滑的原因及合理性，相關(guān)不利因素是否已經(jīng)消除；（3）結(jié)合行業(yè)周期波動(dòng)、原材料成本、產(chǎn)品供需變化及后續(xù)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)等因素，說(shuō)明標(biāo)的公司產(chǎn)品毛利率持續(xù)下滑且低于大多數(shù)同行業(yè)可比公司的原因及合理性，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明標(biāo)的公司是否具備持續(xù)盈利能力；（4）說(shuō)明境內(nèi)外銷售主要客戶及產(chǎn)品類型、客戶開發(fā)方式及合作歷史、結(jié)算方式及回款情況，以及境內(nèi)外產(chǎn)品銷售是否存在重大差異及差異情況（如適用）；（5）結(jié)合與主要客戶的合作期限、續(xù)期條件、在手訂單、新客戶拓展情況等，說(shuō)明標(biāo)的公司與主要客戶合作的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，標(biāo)的公司控制權(quán)變更是否會(huì)影響到其與主要客戶的合作關(guān)系，是否存在客戶流失或無(wú)法拓展新客戶的風(fēng)險(xiǎn)；（6）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、報(bào)告期內(nèi)新客戶拓展及實(shí)際銷售情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司對(duì)前五大客戶銷售收入占比大的原因及合理性，對(duì)前五大客戶是否存在重大依賴風(fēng)險(xiǎn)；（7）說(shuō)明標(biāo)的公司境外收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定及行業(yè)慣例，標(biāo)的公司匯兌損益金額及其形成原因，匯率波動(dòng)對(duì)標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率、凈利潤(rùn)的具體影響；（8）結(jié)合子公司羅定雅達(dá)和深圳雅達(dá)資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說(shuō)明其是否屬于標(biāo)的公司重要下屬企業(yè)，如是，請(qǐng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2022年修訂）》第十六條第（九）項(xiàng)的要求補(bǔ)充披露子公司相關(guān)信息。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述全部問(wèn)題、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（7）（8）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見；獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師同時(shí)對(duì)標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)境外銷售的業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行專項(xiàng)核查，補(bǔ)充專項(xiàng)核查報(bào)告，并就核查范圍及比例、核查手段（含資金流水核查）和核查結(jié)論等進(jìn)行說(shuō)明。

以下為原文：

關(guān)于對(duì)湖南泰嘉新材料科技股份有限公司的重組問(wèn)詢函

非許可類重組問(wèn)詢函〔2022〕第12號(hào)

湖南泰嘉新材料科技股份有限公司董事會(huì)：

2022年8月3日，你公司直通披露了《重大資產(chǎn)重組報(bào)告書》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告書”）等公告。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，現(xiàn)將意見反饋如下：

1.報(bào)告書顯示，本次交易完成后，你公司實(shí)現(xiàn)對(duì)東莞市鉑泰電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鉑泰電子”或“標(biāo)的公司”）的控制，在原有主營(yíng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上增加消費(fèi)電子配件精密制造業(yè)務(wù)；鉑泰電子主要從事充電器生產(chǎn)銷售，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入大幅下滑、毛利率下降、資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，業(yè)績(jī)虧損或微利。請(qǐng)你公司結(jié)合本次交易對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況的具體影響，以及上市公司和標(biāo)的公司所處行業(yè)地位、相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況等方面的對(duì)比情況，分析說(shuō)明本次交易的必要性，本次交易是否有利于提升上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）第十一條的規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告書顯示，你公司控制的長(zhǎng)沙薈金企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)沙薈金”）以現(xiàn)金方式對(duì)標(biāo)的公司增資，增資后長(zhǎng)沙薈金直接持有標(biāo)的公司8%股權(quán)。本次交易完成后，你公司通過(guò)嘉興海容拾貳號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“海容基金”）和長(zhǎng)沙薈金合計(jì)持有標(biāo)的公司52.23%表決權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)其控制并將其納入合并報(bào)表范圍。除董事、監(jiān)事調(diào)整外，標(biāo)的公司保持原有經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，你公司將不做重大調(diào)整；標(biāo)的公司原控股股東及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例由51.92%降至47.77%。長(zhǎng)沙薈金擬作為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái)，長(zhǎng)沙薈金應(yīng)根據(jù)鉑泰電子股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股權(quán)授予情況繳付對(duì)應(yīng)投資價(jià)款至鉑泰電子賬戶，在2027年12月31日之前，向標(biāo)的公司實(shí)繳完畢增資款。你公司前期公告顯示，你公司作為有限合伙人持有海容基金99%的合伙份額，但對(duì)該基金投資決策不具有投票權(quán)，普通合伙人北京海納有容投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海納有容”）負(fù)責(zé)海容基金經(jīng)營(yíng)、投資以及其他活動(dòng)之管理、控制、運(yùn)營(yíng)、決策等全部事項(xiàng)。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合海容基金經(jīng)營(yíng)、投資、利潤(rùn)分配等事項(xiàng)的管理模式和決策機(jī)制，說(shuō)明在你公司對(duì)海容基金投資決策不具有投票權(quán)，海容基金經(jīng)營(yíng)、投資以及其他活動(dòng)之管理、控制、運(yùn)營(yíng)、決策等全部事項(xiàng)由普通合伙人海納有容負(fù)責(zé)的情況下，認(rèn)定公司能控制海容基金，將海容基金納入合并報(bào)表范圍的原因，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，你公司對(duì)海容基金控制的主要手段，報(bào)告期內(nèi)你公司實(shí)際參與經(jīng)營(yíng)決策的情況；

（2）結(jié)合海容基金的控制情況及長(zhǎng)沙薈金合伙協(xié)議的主要條款、內(nèi)部決策機(jī)制及核心管理人員委派情況，說(shuō)明你公司認(rèn)定能控制長(zhǎng)沙薈金的原因及依據(jù)；

（3）說(shuō)明長(zhǎng)沙薈金擬作為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的員工持股平臺(tái)，未來(lái)你公司和員工持股的相應(yīng)比例或者投資人組成結(jié)構(gòu)，并結(jié)合該比例說(shuō)明實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后你公司是否仍能認(rèn)定控制長(zhǎng)沙薈金，相關(guān)原因及依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)結(jié)合該比例說(shuō)明你公司本次交易擬實(shí)際支付或墊付的增資價(jià)款及支付時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明在未完成實(shí)繳增資的情況下，你公司將標(biāo)的公司納入合并報(bào)表范圍的具體時(shí)間及依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；

（4）結(jié)合本次交易后標(biāo)的公司董事會(huì)成員、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的構(gòu)成、重大事項(xiàng)決策機(jī)制等，說(shuō)明在標(biāo)的公司原控股股東及其一致行動(dòng)人仍持股47.77%和管理團(tuán)隊(duì)保持不變的情況下，你公司能否有效控制標(biāo)的公司，以及未來(lái)進(jìn)行有效整合的措施，以及你公司有無(wú)收購(gòu)標(biāo)的公司剩余股權(quán)等進(jìn)一步鞏固控制權(quán)的相關(guān)安排；

（5）補(bǔ)充披露你公司對(duì)標(biāo)的公司前兩次增資及本次追加投資的相關(guān)會(huì)計(jì)處理過(guò)程及對(duì)你公司業(yè)績(jī)的影響，并說(shuō)明前述投資事項(xiàng)是否已按照相關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)審議程序和信息披露義務(wù)（如適用）。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述全部問(wèn)題、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（1）（3）（5）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

3.報(bào)告書顯示，本次交易按照12,012.00萬(wàn)元的估值對(duì)鉑泰電子進(jìn)行增資，長(zhǎng)沙薈金按9.24元/單位注冊(cè)資本增資1,044.49萬(wàn)元新增認(rèn)購(gòu)113.04萬(wàn)元注冊(cè)資本，占增資后鉑泰電子8%股權(quán)。長(zhǎng)沙薈金根據(jù)鉑泰電子股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股權(quán)授予情況繳付支付投資價(jià)款至鉑泰電子賬戶。《評(píng)估報(bào)告》顯示，鉑泰電子評(píng)估價(jià)值為28,970.71萬(wàn)元。標(biāo)的公司最近兩次增資入股價(jià)格分別為13.33元/單位注冊(cè)資本、15.63元/單位注冊(cè)資本。請(qǐng)你公司：

（1）說(shuō)明本次增資價(jià)格對(duì)應(yīng)的標(biāo)的公司估值遠(yuǎn)低于評(píng)估價(jià)值、單位注冊(cè)資本增資價(jià)格也低于最近兩次增資價(jià)的原因及合理性，是否擬確認(rèn)相應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，如否，是否存在向股權(quán)激勵(lì)對(duì)象或其他主體進(jìn)行利益輸送的情形；

（2）說(shuō)明本次標(biāo)的公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要內(nèi)容，包括但不限于激勵(lì)對(duì)象范圍、激勵(lì)方式、激勵(lì)比例、激勵(lì)時(shí)間、獲授權(quán)益條件、行權(quán)價(jià)格、激勵(lì)對(duì)象認(rèn)購(gòu)股份的資金來(lái)源等要素，設(shè)置業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的，說(shuō)明指標(biāo)設(shè)定依據(jù)及科學(xué)性，能否發(fā)揮激勵(lì)作用、提升標(biāo)的公司競(jìng)爭(zhēng)力，如否，說(shuō)明理由；

（3）說(shuō)明本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的整體激勵(lì)費(fèi)用、費(fèi)用攤銷方式及年限、會(huì)計(jì)處理過(guò)程及對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的影響金額。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述全部問(wèn)題、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（3）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

4.報(bào)告書顯示，本次交易對(duì)標(biāo)的公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場(chǎng)法兩種方法進(jìn)行評(píng)估，截至評(píng)估報(bào)告基準(zhǔn)日2021年12月31日，市場(chǎng)法評(píng)估值為28,970.71萬(wàn)元，增值率為152.75%；資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估值為12,015.73萬(wàn)元，增值率為22.41%。本次選擇市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。標(biāo)的公司成立于2020年10月，你公司通過(guò)控制的海容基金在2021年5月、7月向標(biāo)的公司分別增資1000萬(wàn)元、8600萬(wàn)元，投后標(biāo)的公司估值分別為1億元、2.03億元。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合標(biāo)的公司同行業(yè)上市公司可比交易案例及評(píng)估慣例，說(shuō)明在資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果遠(yuǎn)小于市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果的情況下，選取以市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論的原因及合理性，并說(shuō)明在以市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論的同時(shí)，本次交易不以評(píng)估結(jié)果作價(jià)，而以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)的原因；

（2）對(duì)比分析市場(chǎng)法下標(biāo)的公司與所選取的可比上市公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、企業(yè)所處階段、成長(zhǎng)性、經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的具體差異，說(shuō)明二者是否具有可比性及可比公司的完整篩選過(guò)程及其合理性；

（3）說(shuō)明本次交易市場(chǎng)法評(píng)估中各指標(biāo)比較修正的具體選取計(jì)算依據(jù)、計(jì)算過(guò)程及修正比率的合理性，選取42.17%的非流動(dòng)性折扣比例的依據(jù)，補(bǔ)充披露非經(jīng)營(yíng)性、溢余資產(chǎn)凈值詳細(xì)計(jì)算過(guò)程；

（4）逐一說(shuō)明對(duì)標(biāo)的公司本次增資及前兩次增資價(jià)格的公允性，三次增資對(duì)應(yīng)估值差異較大的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

5.報(bào)告書顯示，標(biāo)的公司歷史上存在股權(quán)代持情形，其中，股東楊蘭代鄭鋼海持有64.025萬(wàn)元的股權(quán)，股權(quán)代持還原正在辦理中。請(qǐng)你公司：

（1）說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)歷史上股權(quán)代持形成的原因，被代持人是否真實(shí)出資，是否存在因違反相關(guān)規(guī)定導(dǎo)致出資無(wú)效的情形；

（2）說(shuō)明股權(quán)代持還原辦理的進(jìn)展及預(yù)計(jì)辦理完畢的時(shí)間，是否存在法律障礙，股權(quán)代持還原后標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰，有無(wú)發(fā)生法律爭(zhēng)議的潛在風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)本次交易有無(wú)重大影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

6.報(bào)告書顯示，標(biāo)的公司及其子公司無(wú)自有房產(chǎn)，廠房主要為租賃資產(chǎn)，被許可使用的專利15項(xiàng)和商標(biāo)5項(xiàng)，商標(biāo)許可期限至2025年9月10日。請(qǐng)你公司：

（1）說(shuō)明租賃房產(chǎn)是否存在無(wú)證房產(chǎn)及土地或者權(quán)屬瑕疵爭(zhēng)議的情形，如是，以列表形式補(bǔ)充披露相關(guān)房產(chǎn)的具體情況，包括但不限于位置、面積、具體用途、對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的重要程度、未取得產(chǎn)權(quán)證、權(quán)屬瑕疵的原因；

（2）說(shuō)明標(biāo)的公司租賃房屋及土地是否存在租賃合同無(wú)效、不能續(xù)租、強(qiáng)制拆除或搬遷的風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的影響，以及擬采取的應(yīng)對(duì)措施；

（3）披露《專利許可協(xié)議》的主要內(nèi)容，說(shuō)明上述被許可的專利及商標(biāo)是否在標(biāo)的公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)中使用，專利相關(guān)產(chǎn)品（如有）銷售收入及占比情況，商標(biāo)許可是否存在不能續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

7.報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期，標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入分別為21.09億元、7.59億元、4.99億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為9.80%、5.15%、4.29%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為-3,057.16萬(wàn)元、-10,169.29萬(wàn)元、1,124.11萬(wàn)元，境外收入占比分別為81.81%、44.72%、65.07%，前五大客戶銷售占比分別為99.88%、98.14%和98.62%；報(bào)告期各期匯兌損益占凈利潤(rùn)比例較高。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合經(jīng)營(yíng)銷售模式、產(chǎn)品技術(shù)含量、在所處行業(yè)市場(chǎng)占有率、核心客戶情況等因素，說(shuō)明標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；

（2）結(jié)合報(bào)告期標(biāo)的公司主要產(chǎn)品及訂單的變化情況，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入大幅下滑的原因及合理性，相關(guān)不利因素是否已經(jīng)消除；

（3）結(jié)合行業(yè)周期波動(dòng)、原材料成本、產(chǎn)品供需變化及后續(xù)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)等因素，說(shuō)明標(biāo)的公司產(chǎn)品毛利率持續(xù)下滑且低于大多數(shù)同行業(yè)可比公司的原因及合理性，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明標(biāo)的公司是否具備持續(xù)盈利能力；

（4）說(shuō)明境內(nèi)外銷售主要客戶及產(chǎn)品類型、客戶開發(fā)方式及合作歷史、結(jié)算方式及回款情況，以及境內(nèi)外產(chǎn)品銷售是否存在重大差異及差異情況（如適用）；

（5）結(jié)合與主要客戶的合作期限、續(xù)期條件、在手訂單、新客戶拓展情況等，說(shuō)明標(biāo)的公司與主要客戶合作的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，標(biāo)的公司控制權(quán)變更是否會(huì)影響到其與主要客戶的合作關(guān)系，是否存在客戶流失或無(wú)法拓展新客戶的風(fēng)險(xiǎn)；

（6）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、報(bào)告期內(nèi)新客戶拓展及實(shí)際銷售情況等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司對(duì)前五大客戶銷售收入占比大的原因及合理性，對(duì)前五大客戶是否存在重大依賴風(fēng)險(xiǎn)；

（7）說(shuō)明標(biāo)的公司境外收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定及行業(yè)慣例，標(biāo)的公司匯兌損益金額及其形成原因，匯率波動(dòng)對(duì)標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率、凈利潤(rùn)的具體影響；

（8）結(jié)合子公司羅定雅達(dá)和深圳雅達(dá)資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說(shuō)明其是否屬于標(biāo)的公司重要下屬企業(yè)，如是，請(qǐng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2022年修訂）》第十六條第（九）項(xiàng)的要求補(bǔ)充披露子公司相關(guān)信息。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述全部問(wèn)題、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題（7）

（8）進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見；獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師同時(shí)對(duì)標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)境外銷售的業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行專項(xiàng)核查，補(bǔ)充專項(xiàng)核查報(bào)告，并就核查范圍及比例、核查手段（含資金流水核查）和核查結(jié)論等進(jìn)行說(shuō)明。

8.報(bào)告書顯示，標(biāo)的公司“東莞市鉑泰電子有限公司建設(shè)項(xiàng)目”未辦理環(huán)評(píng)手續(xù)，正在補(bǔ)辦中。請(qǐng)你公司：

（1）說(shuō)明未辦理環(huán)評(píng)手續(xù)是否符合法律法規(guī)和當(dāng)?shù)刂鞴懿块T的監(jiān)管要求，如否，說(shuō)明標(biāo)的公司未來(lái)是否存在被罰款、責(zé)令停產(chǎn)等法律風(fēng)險(xiǎn)；

（2）說(shuō)明環(huán)評(píng)辦理進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)辦畢期限、是否存在無(wú)法辦理或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明解決措施，以及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和本次交易的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

9.報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期末，標(biāo)的公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為39,420.50萬(wàn)元、22,568.78萬(wàn)元以及31,924.40萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的18.69%、29.72%、63.93%。報(bào)告期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下滑。請(qǐng)你公司：

（1）說(shuō)明羅定雅達(dá)和深圳雅達(dá)報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款變化與營(yíng)業(yè)收入變化是否匹配，并結(jié)合應(yīng)收賬款水平、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、信用政策、回款周期等情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異，如是，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性；

（2）說(shuō)明標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)前五大客戶應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)情況，并解釋差異原因及合理性；

（3）說(shuō)明標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)主要應(yīng)收賬款的期后回款情況，有無(wú)大額應(yīng)收賬款逾期的情形，并結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明標(biāo)的公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

10.報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期末，標(biāo)的公司存貨賬面價(jià)值分別為6,322.42萬(wàn)元、15,399.46萬(wàn)元、14,032.03萬(wàn)元，占期末總資產(chǎn)比例分別為7.52%、23.43%、18.88%。報(bào)告期存貨周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)大幅下滑。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、采銷周期、在手訂單等因素，說(shuō)明報(bào)告期各期末存貨金額較大、存貨周轉(zhuǎn)率下滑的原因及合理性，是否存在存貨積壓的情形；

（2）結(jié)合存貨具體構(gòu)成、庫(kù)齡情況、存貨周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)品更新迭代以及同行業(yè)可比公司情況等，說(shuō)明標(biāo)的公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

11.報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期末，標(biāo)的公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為20,470.04萬(wàn)元、11,758.30萬(wàn)元、11,945.63萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的比例分別為24.34%、17.89%、16.07%，產(chǎn)能利用率分別為34.14%、27.32%、65.51%。固定資產(chǎn)以機(jī)器設(shè)備為主，占固定資產(chǎn)的比重達(dá)90%以上，機(jī)器設(shè)備成新率僅為23.49%。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合標(biāo)的公司機(jī)器設(shè)備使用年限、使用情況、成新率，說(shuō)明固定資產(chǎn)減值的測(cè)試過(guò)程，機(jī)器設(shè)備是否存在淘汰跡象，減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定；

（2）結(jié)合機(jī)器設(shè)備折舊政策和同行業(yè)公司對(duì)比情況，說(shuō)明機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)折舊政策是否適當(dāng)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

12.報(bào)告書顯示，報(bào)告期各期末，標(biāo)的公司負(fù)債合計(jì)分別為26,002.66萬(wàn)元、54,260.92萬(wàn)元、61,412.91萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為30.92%、82.56%、82.63%，流動(dòng)比率分別為2.33、0.99、1.06，速動(dòng)比率分別為2.08、0.65、0.78。資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，短期償債能力下滑。備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，本次交易完成后，你公司2022年4月末資產(chǎn)負(fù)債率將由45.65%上升至60.19%，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率下降。請(qǐng)你公司：

（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)及市場(chǎng)變化情況等因素，說(shuō)明標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率上升、短期償債能力下降、債務(wù)規(guī)模較高的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異；

（2）結(jié)合標(biāo)的公司主要流動(dòng)負(fù)債的到期期限、銀行授信額度及現(xiàn)金流情況等，說(shuō)明標(biāo)的公司償債能力是否穩(wěn)定，有無(wú)重大償債風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響；

（3）說(shuō)明標(biāo)的公司未來(lái)改善資本結(jié)構(gòu)、充實(shí)償債能力、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)的具體措施，并結(jié)合上市公司運(yùn)營(yíng)資金需求情況，進(jìn)一步說(shuō)明本次收購(gòu)對(duì)上市公司流動(dòng)性的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述全部問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

13.報(bào)告書顯示，在剔除同期大盤因素和同期同行業(yè)板塊因素影響后，你公司股價(jià)在本次交易正式方案披露前20個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)20%。請(qǐng)你公司結(jié)合上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的相關(guān)規(guī)定及執(zhí)行情況，以及上市公司、各交易對(duì)方就本次交易進(jìn)行籌劃、決議的過(guò)程和重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，核查相關(guān)內(nèi)幕信息知情人及其直系親屬、相關(guān)機(jī)構(gòu)是否存在內(nèi)幕交易行為，并盡快向我部報(bào)備相關(guān)核查報(bào)告。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書面說(shuō)明，并在2022年8月26日前將有關(guān)說(shuō)明材料對(duì)外披露并報(bào)送我部。

特此函告

深圳證券交易所上市公司管理一部

2022年8月12日