記者 南深

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今年2月就拿到定增批文的寶馨科技（002514），在沾邊光伏股價(jià)一度大漲四倍之后，終于叩響了扳機(jī)。

8月5日公司公告，控股股東江蘇捷登作為單一對象，以2.96元/股的價(jià)格擬獲發(fā)行1.66億股，耗資4.91億元。按寶馨科技最新收盤價(jià)12.88元計(jì)，江蘇捷登此番定增一把就浮盈超過16億元，本金增值約3.35倍。

記者注意到，雖然該部分新增發(fā)行股份需鎖定三年，同時(shí)江蘇捷登及一致行動人陳東、汪敏在去年11月承諾本次發(fā)行完成后所有新老持股六個(gè)月內(nèi)不減持，但陳東、汪敏的股份目前100%被質(zhì)押凍結(jié)及輪候凍結(jié)，需要提防已數(shù)次發(fā)生過的“被動減持”。

發(fā)行程序完結(jié)后，江蘇捷登此次新獲股份會否繼續(xù)為陳東提供質(zhì)押擔(dān)保，亦值得重點(diǎn)關(guān)注。

一紙光伏投資合同催升股價(jià)

暴漲4倍后啟動定增

主營鈑金結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的寶馨科技，扣非凈利連續(xù)兩年虧損，在去年下半年宣布涉足新能源，但股價(jià)仍不溫不火。直到今年5月其宣布一項(xiàng)光伏投資“大合同”，變化才開始發(fā)生。

5月27日，公司發(fā)布公告稱，公司與安徽省蚌埠市懷遠(yuǎn)縣人民政府就打造新能源高端智能制造項(xiàng)目簽署了《新能源高端智能制造項(xiàng)目投資合同》，項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容包括2GW光伏電池及2GW光伏組件，以及新能源高端裝備相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及制造等。雖然彼時(shí)寶馨科技賬上貨幣資金不足6000萬元，但不妨礙該項(xiàng)目總投資金額高達(dá)16.8億元。

幾乎與該擬投資合同同步，寶馨科技的股價(jià)開始啟動：從5月下旬的3.8元左右，漲到上周一（8月1日）最高的18.49元，三個(gè)月出頭時(shí)間漲幅近4倍。

一波拉升之后，公司在股價(jià)高位開始實(shí)施定增，于7月26日向證監(jiān)會啟動發(fā)行，并向單一發(fā)行對象江蘇捷登發(fā)出繳款通知書。7月29日江蘇捷登完成繳款，次日會計(jì)師變完成了驗(yàn)資，8月1日寶馨科技就出具了發(fā)行情況報(bào)告書，同步辦理新發(fā)股份登記及上市申請。

值得注意的是，公司實(shí)際上在2月22日就收到了中國證監(jiān)會出具的《關(guān)于核準(zhǔn)江蘇寶馨科技股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2022〕331號）。但拿到批文后壓了五個(gè)多月才啟動發(fā)行。

近四個(gè)交易日寶馨科技股價(jià)有所回調(diào)，但江蘇捷登浮盈仍在3倍以上，金額超16億元。在發(fā)行1.66億股后，江蘇捷登總持股數(shù)來到1.94億股，直接持股比例從5%上升到26.9%，控股股東地位一舉穩(wěn)固。

需提防“被動減持”

一致行動人曾三收監(jiān)管函

因江蘇捷登此次定增是鎖價(jià)發(fā)行，新增股份需限售36個(gè)月，浮盈最終能否實(shí)際落袋或未可知。但需要注意的是其一致行動人也就是原實(shí)際控制人陳東和汪敏夫婦可能的減持。

回顧過往公告，2020年11月26日寶馨科技股東陳東與江蘇捷登簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同時(shí)陳東、汪敏與江蘇捷登簽署了“表決權(quán)委托協(xié)議”，陳東擬將其所持有的公司部分股份合計(jì)2770萬股（占公司總股本5%）轉(zhuǎn)讓給江蘇捷登，陳東及汪敏合計(jì)將持有的公司股份1.01億股（占公司總股本18.24%）表決權(quán)委托江蘇捷登行使。

完成收購的同時(shí)，江蘇捷登作出承諾，通過本次交易而認(rèn)購的寶馨科技股份，自收購?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

為了拿到定增批文，江蘇捷登此后又在2021年11月29日追加承諾：自本承諾函出具之日起至寶馨科技本次發(fā)行完成后六個(gè)月內(nèi)，本公司及本公司控制的關(guān)聯(lián)方不會以任何方式直接或間接減持寶馨科技的股票，包括在本次發(fā)行前已持有的股份及通過本次發(fā)行取得的股份。

但作為江蘇捷登一致行動人的陳東卻屢次違反了承諾，持續(xù)減持，光是深交所的監(jiān)管函就收到三次。不過，陳東方面由于股份悉數(shù)被質(zhì)押凍結(jié)，原因都可以歸咎于債權(quán)人平倉導(dǎo)致“被動減持”。

根據(jù)2月12日陳東的預(yù)披露公告，其擬通過二級市場集中競價(jià)方式“被動減持”占寶馨科技總股本2%的股份，截至到5月21日減持時(shí)間過半，共減持了1.06%，目前仍處在預(yù)披露的減持時(shí)間范圍內(nèi)。另外，7月29日晚寶馨科技公告，陳東所持公司11.49%的股份可能出現(xiàn)平倉風(fēng)險(xiǎn)或被強(qiáng)制過戶風(fēng)險(xiǎn)。按最新股價(jià)12.88元計(jì)算，上述股份市值約8億元。

除了“被動減持”外，后續(xù)江蘇捷登定增新獲股份會否為陳東提供質(zhì)押擔(dān)保亦值得關(guān)注。2020年12月，江蘇捷登剛剛獲得陳東轉(zhuǎn)讓的2770萬股股份（占總股本5%），轉(zhuǎn)手就拿出2000萬股為其提供質(zhì)押擔(dān)保，占彼時(shí)其持股數(shù)的72.2%。

編輯：喬伊